Повышение уровня жизни россиян является важнейшей программной задачей социальной политики Российского государства.   Все материалы...

Методика анализа ликвидности предприятия

Для оценки ликвидности могут быть использованы следующие направления (рис. 1.2):

структурный анализ изменений актива и пассива баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

анализ движения денежных средств за отчетный период.

Оценка ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и ликвидности

Анализ движения денежных средств

Рис. 1.2 Направления проведения оценки ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2 - Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и других факторов.

А-3 - Медленно реализуемые активы - производственные запасы и незавершенное производство, так как понадобится большой срок для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

А-4 - Трудно реализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

П-2 - Среднесрочные обязательства - краткосрочные кредиты банка и заемные средства.

П-3 - Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П-4 - Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами (табл. 1.).

Таблица 1.1 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности

№ п/п

Наименование показателя

Расчетная формула

Экономическое содержание

1

Показатель общей платежеспособности (Копл)

Копл =(ВА + ОА) / ЗК

Рассчитывается для оценки общей платежеспособности. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах 2.

2

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Кал = (ДС+КФВ)/КО

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Значение коэффициента признается достаточным 0.2 - 0.25. Если предприятие в текущий момент может на 20 - 25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

3

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)

Кпл = (ДС+ КФВ+ ДЗкс)/КО

Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп (промежуточный коэффициент покрытия) определяется как отношение ликвидных средств первых двух групп (денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Нормативное ограничение составляет от 0.7 до 1.

4

Коэффициент ликвидности запасов (Клз)

Клз = З/КО

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет материальных запасов предприятия

5

Коэффициент текущей ликвидности Кпо (коэффициент покрытия долгов)

Кпо = (ДС + КФВ +ДЗдс+ДЗкс+З): КО

Коэффициент представляет собой отношение всех текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. В общем случае нормальными считаются значения показателя, находящиеся в пределах 2.

Перейти на страницу: 1 2

Другие заметки >>>

Характеристика депрессивного региона
Актуальность темы исследования Регионы Российской Федерации отличаются большим разнообразием географического положения, природно-климатических условий, демографической ситуа ...

Труд как фактор производства и особенности установление заработной платы в условиях конкуренции
«Труд как фактор производства и особенности установления заработной платы в условиях конкуренции» - одна из важных и актуальных тем на сегодняшний день. Тема курсовой работы а ...

Все права защищены www.econclub.ru