Повышение уровня жизни россиян является важнейшей программной задачей социальной политики Российского государства.   Все материалы...

Понятие потока наличных средств

Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности.

Доход, который является разницей между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукцией, может по-разному влиять на потоки денежных средств. Например, расходы, обусловленные эксплуатацией зданий и оборудования, обычно не связаны с использованием денежных средств, а прибавление сумм амортизации к чистому доходу дает только приблизительный показатель потоков денежных средств.

В процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки.

В экономическом смысле поток наличных средств является измерителем способности предприятия осуществлять расходы и платежи за счет собственных ресурсов.

Анализ денежного потока наличности широко распространен в банковской практике и используется для оценки деятельности клиентов. Деятельность любого хозяйствующего субъекта связана с принятием управленческих решений, которые ведут к изменениям в движении денежных средств и отражаются на способности платить по обязательствам, получать новые кредиты от поставщиков и банков, расширять кредит покупателям и осуществлять инвестиции.

Стабильное развитие хозяйствующего субъекта требует поддержания постоянного баланса между притоком и оттоком средств. Это возможно только при тщательном изучении изменений в потоках, вызываемых как внутренними решениями, так и внешним воздействием.

При проведении анализа из трех сфер деятельности предприятия - текущей (производство и продажа продукции), инвестиционной (приобретение основных средств и вложение денег в активы, непосредственно не связанные с производством и реализацией), финансовой (отношения по приобретению ресурсов и управлению ими) - наибольшее внимание уделяют текущей деятельности, как основе удовлетворения требований кредиторов и обеспечения достаточного притока средств от проведения основных операций предприятия.

Эффективность текущей деятельности определяется качеством управления оборотными средствами. В международной практике сложились два подхода в изучении потока наличных средств.

Американский (косвенный) подход предполагает четкое разделение трех сфер операций. Устанавливается величина чистого денежного потока (разницы между притоком и оттоком денежных средств) от каждой сферы, а затем выявляется совокупное влияние чистых потоков от каждой сферы на изменение объема наличности в целом.

Более консервативный английский (прямой) подход сводит изменения в движении денежных средств к изменениям в оборотном капитале (разнице между текущими активами и текущими пассивами) предприятия, одной из составляющих которого являются денежные средства. Недостаток прямого метода - он не раскрывает связи полученного финансового результата (прибыли) с изменениями величины остатка денежных средств на предприятии.

Перейти на страницу: 1 2 3

Другие заметки >>>

Анализ объема реализации продукции растениеводства
Данная курсовая работа посвящена одному из важнейших разделов анализа хозяйственной деятельности предприятия - анализу реализации продукции растениеводства. Растениеводство ...

Характеристика отсталого региона
Актуальность темы исследования. Экономическое пространство любой страны разнородно по уровню экономического и социального развития регионов. Региональные различия в современной ...

Все права защищены www.econclub.ru