Повышение уровня жизни россиян является важнейшей программной задачей социальной политики Российского государства.   Все материалы...

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Определим величину выручки в прогнозном периоде. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от продажи продукции (работ, услуг). Темп роста выручки в 2011 г. составил: 127727/116700=1,09

Тогда прогнозируемая величина выручки составит: 1,09 × 127727=139222 тыс.руб.

Таблица 20 - Динамика относительных показателей, составляющих выручку от продажи (%)

Показатели

Период

2009г.

2010г.

2011г.

Выручка от продажи продукции

100

100

100

Себестоимость

96,6

95,8

89,9

Прибыль от продажи

3,4

4,2

10

Прибыль до налогообложения

4,7

6,9

14,7

Платежи в бюджет

1,3

0,02

0,07

Чистая прибыль

2,7

6,8

14,6

Относительный показатель чистой прибыли, изменяется от 2,7 до 14,6%, Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 16%, Тогда ожидаемая величина прибыли:

Пn +1 = (прогнозируемая выручка от продажи продукции) × (рентабельность);

Пn +1= 139222 × 0,16 = 22275 тыс.руб.

Согласно отчетному балансу за 2011 год, величина собственного капитала на конец года составляла 86715 тыс. руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 22275 тыс. руб., и составит 108990 тыс.руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетным периодом составит:

СКn +1 = (86715 + 108990) : 2 = 97853 тыс. руб.

Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец года 134879 тыс. руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 15000 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:

Имn+1= 134879+(134879-22275)+ 15000): 2 = 131242 тыс. руб.

Следовательно, на формирование оборотных активов (СОСn+1) в прогнозируемом периоде не может быть направлено денежных средств, так как собственный капитал меньше внеобротных активов (-33389)

Совокупная потребность в финансировании может быть определена следующим образом:

ПФn+1=ТА n+1*(ОКЗ-ОДЗ)/ОКЗ

Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТА n+1) в прогнозном периоде составит 129800 тыс.руб., тогда

ПФn+1=129800*(28-8)/28=92714

Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 126103 тыс. руб. (92714-(-33389). Это та сумма, которую нужно взять в качестве кредита. Но это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости. Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Другие заметки >>>

Учет и анализ затрат и исчисления себестоимости продукции молочного скотоводства в ООО Агрофирма Строитель Уржумского района
Сельское хозяйство является важной отраслью экономики. Агропромышленная политика направлена на то, чтобы сделать ее высокоэффективной и конкурентоспособной, повысить надежност ...

Функции сбережений и инвестиций в рыночной экономике
Данная работа посвящена функциям сбережений и инвестиций в рыночной экономике. Актуальность рассмотрения данной темы определяется следующими факторами. Многие специалисты с ...

Все права защищены www.econclub.ru